Что такое ICO, и зачем его проводят

Что такое ICO, и зачем его проводят 1

С развитием технологии блокчейн криптовалютный рынок получил множество цифровых монет. Этому во многом поспособствовал такой финансовый инструмент, как ICO. Благодаря ему стартап может быстро выпустить токены и привлечь миллионы долларов на свое развитие. Инвесторы приобретают токены по минимальной стоимости на этапе старта проекта, рассчитывая получить солидную прибыль в дальнейшем. Иногда такая стратегия срабатывает, а в других случаях компания закрывается.

В этой статье мы расскажем простыми словами об ICO: что это, и как работает такая технология. А еще поговорим о том, как инвесторам снизить риски и купить токены по минимальной стоимости.

ICO: что это и как работает

ICO — это первичное размещение токенов — частных денежных знаков. Аббревиатура ICO образована от английского словосочетания Initial Coin Offering, которое дословно переводится как «первичное предложение монет» и представляет собой одну из разновидностей краудфандинга: участники своими силами формируют финансирование бизнеса, чтобы в будущем получать за это выплаты.

Принцип процедуры прост: проект выпускает свои собственные «деньги» и обменивает их на топовые криптовалюты, фиатные доллары, евро, другие активы, и обеспечивает себе тем самым финансирование для старта и дальнейшего развития. С помощью ICO компаниям удается максимально быстро запуститься, начать активное развитие и быстро выйти на этап монетизации.

Существует смежное с ICO понятие — IPO, когда покупатели приобретают не монеты, а акции — долю в компании. Отличие этих двух процедур в том, что в случае с ICO инвестор стартапа или уже набравшего уверенный рост проекта не может принимать управленческих решений и влиять на его судьбу.

Одно из условий ICO — обязательства по дивидендам. Они могут быть такими:

  • часть активов компания должна выкупить по более высокой стоимости, чем в день ICO;

  • услуги эмитента за токены продаются по более выгодной цене;

  • бонусы и специальные предложения для инвесторов.

Простыми словами ICO — своего рода беспроцентный кредит от блокчейн-сообщества, который берет компания для своего проекта.

Инвестиции в ICO

Инвестировать средства в новый или хорошо известный проект можно на специальных площадках: ICO Alert, Smith & Crown и др. На них ежедневно появляются стартапы, которые привлекают финансовые вложения. Процесс похож на простой обмен валют на бирже или в обменном пункте: инвестор отдает известную монету, например Litecoin, а получает взамен новый токен.

Еще масштабные ICO  проводятся на платформе Ethereum: инвестиции собираются в ETH, поэтому пользователям нужно предварительно купить эфир. Когда начинается ICO, появляется адрес Ethereum-кошелька для перевода средств. Для получения токенов инвестору нужно еще выбрать мультивалютный кошелек, в котором он будет держать монеты, например, Parity, Exodus, MoneeBot.

До перевода монет можно узнать прогнозы аналитиков о будущем токенов, их публикуют на разных площадках:

  • ICOSTATS – собирает данные о динамике цены разных токенов после ICO;
  • ICO Rating – каталог ICO-проектов, которые можно оценить по ряду параметров, также тут компании анонсируют свои ICO;
  • ICO calendar – полезный инструмент вроде календаря для инвесторов, который напоминает о том, что проект начал сбор средств.

Риски при участии в ICO

У цифровых денег нет регулирования с точки зрения действующего законодательства. Инвестиции документально не подкреплены никакими обязательствами компании. Нет договоров, расписок, залогов. Инвестор дает компании деньги в долг под «честное слово», в надежде на то, что стартап будет развиваться. Если он «выстреливает» — риски оправдались, и инвестор получает прибыль. Если нет — вложенные средства не вернуть. Поэтому все вложения инвесторы делают на свой страх и риск.

Другой риск в том, что основатели некоторых проектов являются мошенниками. Одни представляют свой бизнес-план в максимально выгодном свете, рассказывают о его преимуществах, а на деле проект является пустышкой и закрывается сразу после того, как собрал средства. Некоторые скамеры не так явно обманывают инвесторов: они не закрывают проект, но со временем меняют обязательства по дивидендам перед вкладчиками на менее выгодные условия, чем на момент ICO.

Опытные пользователи знают, чем больше открытых данных, проведенных исследований доступно о проекте и его команде, тем лучше. Бизнес-план, финансовая отчетность, документация в общем доступе или в специализированных экспертных сообществах — показатели того, что проект как минимум заслуживает внимания, а как максимум — доверия.

На что обратить внимание перед инвестициями в ICO:

  • whitepaper, любая другая подробная документация;
  • наличие необходимых соглашений на сайте, включая публичную оферту;
  • рабочие прототипы;
  • регистрация компании и ее репутация в сети, а также оффлайн;
  • какие биржи планируют включить монету в листинг и когда.

Авторитетные площадки, такие как Protocol Labs и AngelList собирают информацию об ICO-проектах на своих страницах, чтобы инвесторы могли изучить сведения о компании, планирующей выпустить токены. Еще они создают списки с сомнительными проектами. Такие списки можно найти, например, на Coinlist. Много полезной информации можно найти также на тематических площадках и форумах.

В ICO можно вкладывать небольшие суммы, часто цена за один токен составляет несколько центов. Это еще одно преимущество для начинающих инвесторов — можно потратить совсем незначительный бюджет, чтобы посмотреть, как вложения в ICO работают на практике.

Еще одна процедура о которой должен знать потенциальный инвестор — Pre-ICO. Предварительная закрытая продажа токенов по более доступной стоимости. Ее проводят не все компании. Полученные средства чаще всего вкладываются в бета-версию продукта.

Как провести ICO для своего проекта

Собрать инвестиции с помощью ICO может каждый проект, особенно, если у него высокий потенциал. Всё, что для этого необходимо, — убедить блокчейн-сообщество поверить в перспективы стартапа, показать его преимущества и вызвать доверие инвесторов. В этом поможет максимально прозрачное и подробное изложение бизнес-плана в открытом доступе.

Заинтересованных потенциальных инвесторов можно ближе познакомить с уникальными идеями, ключевыми фигурами стартапа и всем комьюнити. Наличие сообщества, и людей, которые уже купили токены компании — отличные показатели перспективности проекта.

Примеры наиболее успешных ICO

Собрать на ICO можно почти любые деньги. Но по данным аналитиков, крупный успешный проект стартует с $8-10 млн. Такой капитал необходимо обосновать, но и это далеко не предел. Большое значение имеет то, кто стоит за новой идеей, и если создатели проекта известные — можно рассчитывать на совсем другие суммы.

Несколько примеров успешных ICO:

  • создатели браузера Brave — команда Mozilla FireFox за рекордные 30 секунд ICO собрали для своего проекта Ethereum в эквиваленте $35 млн;
  • владельцы проекта Bancor в июне 2017-го собрали почти 400 тыс. ETH за 3 часа;
  • проект Stori получил $30 млн за неделю;
  • Aragon за 15 минут получил 275 000 ЕТН, эквивалентные $25 млн;
  • mobileGo собрали $53 млн;
  • Gnosis — $12,5 млн за 10 минут;
  • проект Status, приведший к краху сети ETH, — $100 млн. Кстати, Ethereum Classic тоже появился в результате краха проекта The DAO летом 2016.

Как и другие проекты, основанные на модели краудфандинга, ICO предполагает покрытие всех издержек стартапа. Средства можно вывести на территории стран, где разрешена работа таких механизмов, например, Люксембург, Сингапур и др.