Що таке ICO, та навіщо його проводять

Що таке ICO, та навіщо його проводять 1

Із розвитком технології блокчейн криптовалютний ринок отримав безліч цифрових монет. Цьому багато в чому посприяв такий фінансовий інструмент, як ICO. Завдяки йому стартап може швидко випустити токени та залучити мільйони доларів на свій розвиток. Інвестори купують токени за мінімальною вартістю на етапі старту проєкту, розраховуючи отримати великий прибуток надалі. Іноді така стратегія спрацьовує, а в інших випадках компанія закривається.

У цій статті ми розповімо простими словами про ICO: що це, і як працює така технологія. А ще поговоримо про те, як інвесторам знизити ризики та купити токени за мінімальною вартістю.

ICO: що це та як працює

ICO — це первинне розміщення токенів — приватних грошових знаків. Абревіатура ICO утворена від англійського словосполучення Initial Coin Offering, яке дослівно перекладається як «первинна пропозиція монет» і є одним з різновидів краудфандингу: учасники своїми силами формують фінансування бізнесу, щоб у майбутньому отримувати за це виплати.

Принцип процедури простий: проєкт випускає свої власні «гроші» та обмінює їх на топові криптовалюти, фіатні долари, євро, інші активи, і забезпечує собі таким чином фінансування для старту та подальшого розвитку. За допомогою ICO компаніям вдається максимально швидко запуститися, почати активний розвиток і швидко вийти на етап монетизації.

Існує суміжне з ICO поняття — IPO, коли купують не монети, а акції — частку в компанії. Відмінність цих двох процедур у тому, що у випадку з ICO інвестор стартапу або вже набувшого впевнене зростання проєкту не може приймати управлінські рішення і впливати на його долю.

Одна з умов ICO — зобов'язання за дивідендами. Вони можуть бути такими:

  • частину активів компанія повинна викупити за вищою вартістю, ніж у день ICO;

  • послуги емітента за токени продаються за вигіднішою ціною;

  • бонуси та спеціальні пропозиції для інвесторів.

Простими словами ICO — свого роду безвідсотковий кредит від блокчейн-спільноти, який бере компанія для свого проєкту.

Інвестиції в ICO

Інвестувати кошти в новий або добре відомий проєкт можна на спеціальних платформах: ICO Alert, Smith & Crown тощо. На них щодня з'являються стартапи, які залучають фінансові внески. Процес схожий на простий обмін валют на біржі або в обмінному пункті: інвестор віддає відому монету, наприклад Litecoin, а натомість отримує новий токен.

Ще масштабні ICO проводяться на платформі Ethereum: інвестиції збираються в ETH, тому користувачам потрібно попередньо купити ефір. Коли починається ICO, з'являється адреса Ethereum-гаманця для переказу коштів. Для отримання токенів інвестору потрібно ще обрати мультивалютний гаманець, в якому він буде тримати монети, наприклад, Parity, Exodus, MoneeBot.

До переказу монет можна дізнатися прогнози аналітиків про майбутнє токенів, їх публікують на різних платформах:

  • ICOSTATS — збирає дані про динаміку ціни різних токенів після ICO;
  • ICO Rating — каталог ICO-проєктів, які можна оцінити за низкою параметрів, також тут компанії анонсують свої ICO;
  • ICO calendar — корисний інструмент на зразок календаря для інвесторів, який нагадує про те, що проєкт почав збір коштів.

Ризики за участю в ICO

У цифрових грошей немає регулювання з точки зору чинного законодавства. Інвестиції документально не підкріплені жодними зобов'язаннями компанії. Ні тобі договорів, розписок, застав. Інвестор дає компанії гроші в борг під «чесне слово», в надії на те, що стартап буде розвиватися. Якщо він «вистрілює» — ризики виправдалися, а інвестор отримує прибуток. Якщо ні — вкладені кошти не повернути. Тому всі вкладення інвестори роблять на свій страх і ризик.

Інший ризик в тому, що засновники деяких проєктів є шахраями. Одні представляють свій бізнес-план в максимально вигідному світлі, розповідають про його переваги, а насправді проєкт стає дрібницею і закривається відразу після того, як зібрав кошти. Деякі скамери не так явно обманюють інвесторів: вони не закривають проєкт, але з часом змінюють зобов'язання за дивідендами перед вкладниками на менш вигідні умови, ніж на момент ICO.

Досвідчені користувачі знають, що більше відкритих даних, проведених досліджень є про проєкт і його команду, то краще. Бізнес-план, фінансова звітність, документація в загальному доступі або в спеціалізованих експертних спільнотах — показники того, що проєкт як мінімум заслуговує на увагу, а як максимум — довіру.

На що звернути увагу перед інвестиціями в ICO:

  • whitepaper, будь-яка інша докладна документація;
  • наявність необхідних угод на сайті, разом з публічною офертою;
  • робочі прототипи;
  • реєстрація компанії та її репутація в мережі, а також офлайн;
  • які біржі планують включити монету в лістинг й коли.

Авторитетні платформи, такі як Protocol Labs і AngelList збирають інформацію про ICO-проєкти на своїх сторінках, щоб інвестори могли вивчити відомості про компанію, яка планує випустити токени. Ще вони створюють списки з сумнівними проєктами. Такі списки можна знайти, наприклад, на Coinlist. Багато корисної інформації можна знайти також на тематичних платформах і форумах.

У ICO можна інвестувати невеликі суми, часто ціна за один токен становить кілька центів. Це ще одна перевага для початківців інвесторів — можна витратити зовсім незначний бюджет, щоб подивитися, як внески в ICO працюють на практиці.

Ще одна процедура про яку повинен знати потенційний інвестор — Pre-ICO. Попередній закритий продаж токенів за доступнішою вартістю. Її проводять не всі компанії. Отримані кошти найчастіше вкладаються в бета-версію продукту.

Як провести ICO для свого проєкту

Зібрати інвестиції за допомогою ICO може кожен проєкт, особливо, якщо в нього високий потенціал. Все, що для цього необхідно, — переконати блокчейн-спільноту повірити в перспективи стартапу, показати його переваги та викликати довіру інвесторів. У цьому допоможе максимально прозорий і докладний виклад бізнес-плану у відкритому доступі.

Зацікавлених потенційних інвесторів можна ближче познайомити з унікальними ідеями, ключовими фігурами стартапу та всім ком'юніті. Наявність спільноти, і людей, які вже купили токени компанії — чудові показники перспективності проєкту.

Приклади найуспішніших ICO

Зібрати на ICO можна майже будь-які гроші. Але за даними аналітиків, великий успішний проєкт стартує з $8-10 млн. Такий капітал необхідно обґрунтувати, але і це далеко не межа. Важливо ще, хто стоїть за новою ідеєю, і якщо творці проєкту відомі — можна розраховувати на зовсім інші суми.

Кілька прикладів успішних ICO:

  • творці браузера Brave — команда Mozilla FireFox за рекордні 30 секунд ICO зібрали для свого проєкту Ethereum в еквіваленті $35 млн;
  • власники проєкту Bancor в червні 2017-го зібрали майже 400 тис. ETH за 3 години;
  • проєкт Stori отримав $30 млн за тиждень;
  • Aragon за 15 хвилин отримав 275 000 ЕТН, еквівалентні $25 млн;
  • mobileGo зібрали $53 млн;
  • Gnosis — $12,5 млн за 10 хвилин;
  • проєкт Status, який призвів до краху мережі ETH, — $100 млн. До речі, Ethereum Classic теж з'явився в результаті краху проєкту The DAO влітку 2016.

Як й інші проєкти, засновані на моделі краудфандингу, ICO передбачає покриття всіх витрат стартапу. Кошти можна вивести на території країн, де дозволена робота таких механізмів, наприклад, Люксембург, Сінгапур тощо.